외환 노출

Forex Exposure 란 무엇입니까?

문자 그대로의 의미에서 모든 사람들은 노출되는 것이 무엇을 의미하는지 이해합니다. 노출은 벌거 벗고, 덮개가없고, 보호받지 못하고, 보호받지 못함을 의미합니다. 그래서 우리가 외환 노출에 대해 이야기 할 때, 우리는 무역 포지션을 개방 할 때 상인이 시장에서 위험을 감수하고있는 외환 거래 자본 부분을 언급합니다. 이 위험한 금액은 무역에 문제가 생기면 회복 될 수 없습니다. forex에있는 무역 위치의 무방비 본질은 용어에게 그것의 이름을주는 무슨이다. 바이너리 옵션 시장과 비교할 때 우리는 바이너리 옵션에서 거래가 감소 할 경우 투자 된 자본의 최대 15 %를 회수 할 수있는 기회가 있음을 알 수 있습니다. 이 보호는 forex에서 유효하지 않고 무역이 나 빠지면 전체 투자 금액이 손실됩니다. 노출 된 마진이 손실을 충당하기에 충분하지 않은 경우 거래되지 않은 자본의 일부가 손실되는 경우도 있습니다.

외환 노출 이해.

거래자가 외환 노출이 무엇인지 이해하는 것이 필요한 이유는 무엇입니까?

외환 시장에서 폭풍우를 견뎌 낼 수 있고 또 다른 날을 살아남을 수있는 상인과 몇 가지 손실 거래로 시장에서 날아갈 수있는 요인 간의 차이를 만드는 요인은 돈 관리입니다. 자금 관리는 모든 공개 거래에서 위험에 처한 거래 자본의 비율과 관련이 있습니다. 트레이딩 계좌가 외환 시장의 변동을 극복하기 위해서는 트레이더의 노출 한도를 5 % 이상으로 설정해서는 안됩니다. 항상 손실이 지속될 것입니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)조차도 2008 년 10 월의 세계 금융 위기에서 돈을 잃었습니다. 그는 손실을 보충하고 좋은 돈 관리 시스템을 자신의 전략의 한 요소로 삼았습니다.

상인이 외환 시장에서 5 %의 조정에 노출된다면, 그는 노출 된 자본 손실의 경우에도 여전히 자신의 자본금의 95 %를 가지고 놀 것입니다. Forex 익스포저는 피할 수없는 반면, 잃어버린 행진 후 상인의 고통없이 제대로 관리 될 수 있습니다. 실제로, 상인은 1 %에서 3 %까지 낮은 외환 노출을 사용할 수 있으며, 특히 목표가 장기적으로 거래되는 것이면 무역 목표를 달성 할 수 있습니다.

일부 거래자들은 외환 노출이 단 하나의 포지션을 사용하여 계산된다고 잘못 오인하고 있습니다. 이것은 정확하지 않습니다. 외환 노출량 계산은 모든 미결 거래를 고려해야하며 계산 목적에 따라 하나로서 취급해야합니다.

Forex Exposure 데모.

$ 10,000의 계좌를 가지고 있고 한 번의 교역에서 $ 500의 위험을 감내하고자하는 Chris라는 상인의 예를 들어 봅시다. 그의 노출은 다음과 같이 계산됩니다.

노출 = 모든 거래에서 합산 ​​된 금액 X 100 %

Chris가 50 pips의 손절매 손실 또는 거래 당 500 달러의 위험을 설정하기로 결정하면 수용 가능한 위험 노출 5 %로 계산됩니다. 따라서 무역이 패자가 되더라도 크리스는 자본의 5 % 만 잃을 것입니다.

이제 최대 시장 노출 3 %를 원하지만 5,000 달러 만 갖고있는 John이라는 다른 상인의 경우를 생각해보십시오. 그는 50 핍의 정지 손실로 1 롯을 거래하기로 결정합니다. 이것은 그의 계정의 $ 500 또는 10 %의 시장 노출을 만들 것입니다. John이 숙제를했다면, 그는 자신이 원하는 시장 노출을 달성하기 위해 무역을 위해 0.3 lot을 사용했음을 깨달았을 것입니다.

시장 노출의 중요성.

위에 표시된 예는 상인의 시장 노출이 거래 계좌의 전반적인 복리에 얼마나 중요한지를 나타냅니다. 상인이 과다 노출 된 경우 (예 : John이이 예와 같이) 계정에 녹아웃 펀치를 제공하는 데 많은 거래를하지 않습니다. 상인의 계좌가 제대로 노출되면 손실로 인해 계정에 부정적인 영향을 미치지 않습니다.

그러므로 위험 관리의 구성 요소로서 외환 노출을 사용하는 것은 정지 손실 포인트의 정확한 적용, 정확한 거래 포지션 사이징 및 수익을 내기 전에 과도한 인출로 인해 거래가 늘어날 수없는 방식으로 항목이 설정되도록하는 것입니다 . 또한 계좌에 자금이 충분하게 충당되지 않아야합니다.

때로는 손실로 인해 계정 복구 전략의 일환으로 위치 크기를 줄여야 할 수도 있습니다. 그러한 상황에서는 과다 노출이 문제가되지 않도록 마이크로 로트 위치 크기를 사용할 수있는 브로커를 사용하십시오.

저자의 의견은 전적으로 자신의 의견입니다.

저자 정보.

Dankra는 7 년간 시장을해온 외환 거래자입니다. 그는 또한 바이너리 옵션을 거래하고 상인이 시장을 이기기 위해 사용할 수있는 전략을 개발하는 자유 시간을 보낸다. 그는 또한 MT4 플랫폼에 대한 지표와 EA를 코딩합니다.

외환 (통화) 노출의 유형.

목차.

외환 노출은 세 가지 유형으로 분류됩니다. 거래, 번역 및 경제적 위험. 거래 노출은 실제 외화 거래를 처리합니다. 번역 노출은 회계 표상과 경제적 노출을 다룬다. 매크로 노출이 거의 없으므로 걱정되는 회사보다는 전체 산업에 사실 일 수있다.

외환 위험은 기업이나 회사가 미래 현금 흐름의 가치가 외화 / 통화 가치에 의존 할 때 존재한다고합니다. 영국 회사가 미국 회사에 제품을 판매하는 경우 영국 회사의 현금 유입은 외환에 노출되며 미국 기반 회사의 경우 현금 유출은 외환에 노출됩니다. 왜 우리는이 노출에 대해 회의적입니까? 단순한! 이는 환율이 변화하거나 변동하기 쉽기 때문입니다.

위와 같은 상황에서 우리는 외화 거래에 직접 관여하는 회사가 외환 위험에 얼마나 노출되어 있는지를 보았습니다. 직접적인 연결이없는 회사도 외환 위험에 노출되어 있다는 사실을 아는 것은 놀라운 일입니다. 예를 들자면, 스리랑카에서 작은 전자 제품을 생산하는 회사가 중국에서 수입 한 제품과 경쟁하고 있다면 말입니다.

스리랑카 루피 당 중국 원화의 가격이 내려 가면 스리랑카 회사보다 수입자에게 비용 우위가 줄어들 것입니다. 이 예에서 외환에 직접 액세스 할 수없는 회사도 영향을받을 수 있음이 분명합니다.

일반적으로, 익스포저는 3 가지 유형의 외화 익스포저로 분류됩니다 :

거래 노출 :

누구나 쉽게 생각할 수있는 외환 노출의 가장 단순한 종류는 거래 노출입니다. 이름 자체에서 알 수 있듯이이 노출은 외화와 관련된 비즈니스에서 발생하는 실제 거래로 인한 노출과 관련됩니다. 비즈니스에서 모든 통화 거래는 최종 결과로서 이익을 의미합니다. 외환 거래이고 통화 시장이 불리한 방향으로 움직이는 경우 최종 목표의 모든 기회가 방해 받고 있습니다.

외국에서 물품을 구입하고 외상으로 3 개월 후에 지불해야하는 경우 화폐 가치가 올라갈 수 있기 때문에 만기일에 훨씬 높은 금액을 지불하게 될 수 있습니다. 이렇게하면 구매 가격이 올라가고 제품의 전체 원가 계산을 통해 이익 비율이 낮아 지거나 심지어 손실로 전환 될 수 있습니다.

거래 노출은 일반적으로 외상 매출 채무자, 수입 물품 또는 서비스 지불, 배당금 수령 / 지급 또는 부채 등의 EMI로 인한 지불로 발생합니다.

번역 노출 :

이 노출은 또한 회계 노출로 잘 알려져 있습니다. 왜냐하면 노출은 계좌가 본국 통화로 변환 되었기 때문입니다. 번역 활동은 책을 주주 또는 법적 단체에보고함으로써 수행됩니다. 또한 번역 된 재무 제표가 회사의 현지 통화로 표시된 날짜와 같은 회사의 지위를 보여주기 때문에 의미가 있습니다.

번역 노출로 인해 발생하는 손익은보고 요건을 능가하는 의미가 아닙니다.

외환 시장이 호의적 인 방향으로 움직이면 내년에 역전 될 수도 있습니다. 이러한 종류의 노출은 경영진의 관심을 많이 필요로하지 않습니다.

경제적 노출 :

이러한 유형의 노출의 영향과 중요성은 다른 두 가지에 비해 훨씬 높습니다. 경제적 노출은 기업의 가치에 직접적인 영향을 미친다. 즉, 회사의 가치는 외환의 영향을받습니다.

기업의 가치는 영업 현금 흐름과 그것이 소유하는 자산의 기능입니다. 경제적 노출은 자산 및 영업 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 노출의 식별 및 측정은 어려운 작업입니다. 자산 노출은 여전히 ​​책에서 측정 가능하고 볼 수 있지만 영업 노출은 경쟁력, 진입 장벽 등 다양한 요인과 관련이 있으며 이는 매우 주관적이며 다른 전문가의 해석은 다를 수 있습니다.

외화 익스포저의 세 가지 유형은 국제 재무 관리자를 이해하는 데 매우 중요합니다. 외국환에 대한 익스포저 분석은 회사의 비즈니스에 대한 올바른 시각을 가지므로 정보에 입각 한 결정을 내릴 수 있습니다.

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저자에 관하여.

Sanjay Bulaki Borad.

Sanjay Borad는 창업자이자 기업입니다. eFinanceManagement의 CEO. 그는 일을 쉽고 간단하게 유지하고 유지하는 데 열정적입니다. 2009 년부터이 블로그를 운영하고 "평신도의 용어로 재정 관리 개념"을 설명하려고합니다.

5 개의 댓글.

유익하고 유익합니다.

정보 주셔서 감사합니다.

우리는 이러한 모든 외환 위험을 어떻게 관리 할 수 ​​있습니까?

안녕 Nalule 아니타. 우리는 실제로 환율 변동에 따른 이러한 거래 노출 원인을 관리하는 방법에 대해 서로 다른 기술을 보유하고 있습니다. 이 중 일부는 일반적으로 은행과 함께 제 3 자와의 전진 계약 및 옵션 계약과 같은 소위 헤지 (hedging) 활동에 참여하는 것입니다. 이것은 오늘날 환율을 잠그면 환율이 어떻게 될지에 대한 도박 게임과 같습니다. 그러나 각자의 장단점이있을 수 있음을 기억하십시오. 그냥 눈으로 볼 수 있습니다. 신의 축복이야!

Business Jargons 비즈니스 백과 사전.

정의 : 외환 익스포저는 빈번하게 변하는 환율이 회사의 국내 통화가 아닌 일부 외화로 표시된 금융 거래에 악영향을 미칠 수있는 위험과 관련됩니다.

다시 말하면, 회사의 미래 현금 흐름이 외환의 변동성으로 인해 장부 (대차 대조표)를 유지하고있는 외화 가치의 변동에 영향을받는 위험을 말합니다 외환 노출로.

외화로 직접 금융 거래를하는 기업뿐만 아니라 외화 위험에 직면 한 기업 일뿐만 아니라 간접적으로 외화와 관련된 다른 기업은 외환 위험에 노출되어 있습니다.

예를 들어, 인도 회사가 중국에서 수입 한 제품과 경쟁하고 인도 루피 당 중국 위안화가 떨어지면 수입 업체는 인도 회사보다 비용 우위가 줄어든다. 이것은 외환에 직접적인 영향을 미치지 않는 회사가 외화 변동에 영향을 받는다는 것을 보여줍니다.

포트폴리오에서 통화 익스포저 관리.

투자 가치는 글로벌 통화 환율의 변화에 ​​크게 영향을받습니다. 투자자들이 외환 시장이 보유하고있는 주식에 미치는 극적인 영향을 고려하는 것이 중요합니다. 포트폴리오에 어떤 통화 노출이 있는지 알고 있습니까?

통화 및 거래 노출.

투자자는 국제 무역에 관여하는 회사가 직면 한 거래 위험 때문에 통화에 노출되어 있습니다. 이것은 금융 부채가 이미 입력 된 후 환율이 바뀔 위험입니다. 주식과 같은 자산의 통화 익스포저는 투자자의 국내 통화로 측정 한 자산 수익의 민감도로 환율 변동에 해당합니다.

투자자는 기업 및 자산 소유자로서 환율 변동에 따른 통화 노출이 있습니다. 이러한 노출에 대한 이해를 통해 투자자는 이러한 요소가 포트폴리오에서 자산의 성과에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지를 알아야합니다.

Forex의 글로벌 파워.

프랑스 타이어 제조업체 인 미쉐린 (Michelin)을 사용한 가상의 예를 살펴 보겠습니다. 유로화는 다양한 통화에 대해 실질적으로 감사하게된다 (즉, 증가한다). 미쉐린은 다양한 방식으로 영향을받습니다.

첫째, 유로화 절상은 전체 프랑스 경제에 영향을 미칠 것입니다. 프랑스 제품은 프랑 구매에 더 많은 외화를 필요로하기 때문에 더 비싸게 될 것입니다. 따라서 유럽 이외의 순수출은 감소 할 가능성이있다. 프랑스로부터의 수출국 인 미쉐린은 더 비싼 제품을 해외에 판매 할 것이고 전체 판매량이 감소 할 것입니다. 매출액이 감소하면 미쉐린의 수익성이 떨어지고 주가가 하락할 수 있습니다.

프랑크가 통화 바스켓에 대해 상당 부분 감가 상각된다면, 미쉐린 타이어는 가격 경쟁력이 될 것이다. 판매가 증가하고 미쉐린의 수익성이 개선 될 것입니다. 또한 미쉐린은 마진에 영향을 미치지 않으면 서 해외 시장에서 판매 가격을 낮출 수 있으며 생산 비용이 낮은 프랑스에서 제품을 생산할 인센티브가있을 수 있습니다.

환율이 회사의 영업 성과에 미칠 수있는 위의 영향을 바탕으로 주가가 차례로 영향을 받는다는 것은 확실합니다.

투자자는 미국 달러 환율이 모든 자산에 미치는 영향에 주목해야합니다. 석유를 포함한 많은 원자재는 달러로 가격이 책정되어 있습니다. 달러화 절상은 상품 가격을 낮추는 경향이있는 반면, 미국 달러 가치 하락은 일반적으로 원자재 가격을 상승시킵니다. 이 독특한 관계는 모든 통화 노출 분석에 포함되어야합니다.

당신의 노출은 무엇입니까?

0 상관 관계 - 환율에 의한 주가 변동에 대한 반응이 없다면 상관 관계가 없다. 미국 전자 기기 제조업체 인 Apple Inc. 의 주가가 변하지 않고 미국 달러가 1 % 하락한 경우에는 상관 관계가없는 것으로 나타났습니다. 음의 상관 관계 - 현지 통화가 하락함에 따라 주가가 상승하면 음의 상관 관계가 존재합니다. 독일 제약사 바이엘 AG의 주가가 유로화 약세로 상승했다는 점에서 부정적 상관 관계의 예가있다. 양의 상관 관계 - 현지 통화가 하락하는 동안 주가가 하락하면 양의 상관 관계가 존재합니다. 양의 상관 관계의 예는 도요타의 주가가 엔화 가치 하락과 함께 감소하는 경우입니다.

정의 된 기간 동안 주식과 환율과 같은 자산의 수익률을 사용하여 일정 기간 동안 통화 노출을 측정 할 수 있습니다.

상관 관계를 통해 투자자는보다 포괄적 인 투자 평가를 할 수 있습니다. 투자자가 유로화가 통화 가치에 비해 하락할 것으로 예측한다고 가정합니다. 바이엘 AG와 부의 상관 관계가있는 경우 유로화 약세가 도움이 될 것입니다. 유로화 가치 하락으로 바이엘의 주가가 상승 할 것입니다.